Calgary, Kanada – 24. Januar 2023 – Blackline Safety Corp. („Blackline” oder das„Unternehmen”) (TSX: BLN), ein weltweit führender Anbieter von vernetzter Sicherheitstechnologie, hat heute seine Finanzergebnisse für das vierte Quartal des Geschäftsjahres zum 31. Oktober 2022 bekannt gegeben, die einen Rekordwert darstellen.
Managementkommentar
„Unsere Ergebnisse im vierten Quartal spiegeln ein immer wiederkehrendes Thema für Blackline wider, da wir unseren Umsatz zum23. Mal in Folge steigern konnten, während wir mit unseren branchenführenden vernetzten Sicherheitslösungen weiterhin Marktanteile von Wettbewerbern gewinnen“, sagte Cody Slater, CEO und Vorsitzender von Blackline Safety. „Ebenso wichtig ist, dass wir unser Kostensenkungsziel erreicht haben, indem wir die Gesamtkosten im vierten Quartal auf oder unter das Niveau des zweiten Quartals von 21,5 Millionen US-Dollar gesenkt haben, was einer Reduzierung von 4 Millionen US-Dollar gegenüber dem dritten Quartal entspricht. Mit Blick auf die Zukunft erwarten wir ein anhaltendes Umsatzwachstum in Verbindung mit einem disziplinierten Kostenmanagement, wodurch Blackline das Geschäftsjahr 2023 voraussichtlich mit einem nachhaltig positiven bereinigten EBITDA abschließen wird.
„Wir haben das Geschäftsjahr 2022 mit einem Umsatzwachstum von 34 % gegenüber dem Geschäftsjahr 2021 abgeschlossen, da das Wachstum im vierten Quartal mit 14 % solide war, angetrieben durch die robuste Leistung unseres Dienstleistungsbereichs, der ein Wachstum von 33 % verzeichnete. Das überdurchschnittliche Wachstum im Dienstleistungsbereich führte auch zu einem Anstieg unserer jährlichen wiederkehrenden Einnahmen(1) um 35 % gegenüber dem Vorjahr auf 36,6 Millionen US-Dollar. Regional gesehen konnten wir eine anhaltend starke Performance in den Regionen „Rest der Welt” und Kanada mit einem Wachstum von 105 % bzw. 79 % verzeichnen. Auch in Europa gewinnen wir mit einem Wachstum von 13 % im Quartal wieder an Dynamik und sehen, dass diese Region wieder einen soliden Beitrag zu unserem Wachstumskurs leistet.
„Was die Bruttomargen angeht, sind wir weiterhin sehr zuversichtlich hinsichtlich unserer Leistung und unserer Aussichten. Die Servicemargen blieben mit 70 % stark, während unsere Produktmargen auf 26 % stiegen, unser stärkstes Quartal im Geschäftsjahr 2022. Es ist anzumerken, dass unsere Bruttomargenleistung im vierten Quartal nur geringfügig von der kürzlich durchgeführten Preiserhöhung um 15 % profitiert hat. Wir gehen davon aus, dass wir diese bedeutende Verbesserung der Produktmargen im Geschäftsjahr 2023 realisieren können, und sehen auch das Potenzial, durch Produktneugestaltungen zusätzliche Produktmargensteigerungen zu erzielen, da wir die Erkenntnisse aus dem G6 in unsere Suite von vernetzten Sicherheitslösungen einfließen lassen. Diese günstigen Rahmenbedingungen stützen unsere Einschätzung, dass die Produkt- und Dienstleistungsmargen bis zum Ende des Geschäftsjahres 2023 jeweils 40 % bzw. 75 % erreichen können.
„Vor kurzem haben wir auch unsere neueste Produktinnovation, das G6, auf den Markt gebracht, dessen erste Lieferungen nach Nordamerika und Europa kurz nach Beginn unseres Geschäftsjahres 2023 erfolgen werden. Wir sind davon überzeugt, dass das G6 gut auf den Markt abgestimmt ist, und angesichts unserer Erfolgsbilanz bei der Entwicklung innovativer Lösungen für den Markt der Industriearbeiter sind wir weiterhin begeistert von dem Potenzial, das das G6 hat, um den 220 Millionen Dollar schweren Markt für wartungsfreie Gasdetektoren zu revolutionieren und Marktanteile zu gewinnen.
„Schließlich haben wir im Laufe des Quartals zwei wichtige Finanzierungen abgeschlossen, um unsere Finanz- und Liquiditätslage zu stärken. Wir haben erfolgreich eine Eigenkapitalfinanzierung in Höhe von fast 25 Millionen US-Dollar mit solider Beteiligung bestehender Investoren und Insider abgeschlossen und eine neue vorrangig besicherte Betriebsfazilität in Höhe von 15 Millionen US-Dollar abgeschlossen. Wir haben das Quartal mit einer starken Finanzlage und einem Gesamtbestand an Barmitteln und kurzfristigen Anlagen in Höhe von 31,1 Millionen US-Dollar abgeschlossen und prüfen derzeit aktiv mehrere Finanzstrukturen für unser Finanzierungsleasing-Portfolio, das zum Ende des Quartals einen nicht diskontierten Wert von fast 36 Millionen US-Dollar hatte, um unsere Liquiditätsposition zu ergänzen, während wir unseren Weg zu nachhaltiger Rentabilität fortsetzen.“
Finanzjahr 2022, viertes Quartal und aktuelle Finanz- und Betriebshighlights
(1) Diese Pressemitteilung enthält bestimmte nicht GAAP-konforme und ergänzende Finanzkennzahlen, darunter wichtige Leistungsindikatoren, die vom Management verwendet werden und typischerweise von Unternehmen in der Software-as-a-Service-Branche verwendet werden, sowie nicht GAAP-konforme Kennzahlen, um den Lesern das Verständnis der Unternehmensleistung zu erleichtern. Weitere Einzelheiten zu diesen Kennzahlen und Verhältnissen sind in den Abschnitten „Wichtige Leistungsindikatoren“ und „Nicht GAAP-konforme und ergänzende Finanzkennzahlen“ dieser Pressemitteilung enthalten.
Finanzielle Highlights
Wichtige Finanzinformationen
Der Umsatz im vierten Quartal belief sich auf 22,0 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 14 % gegenüber 19,3 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal entspricht. Dabei verzeichneten Kanada mit 79 %, Europa mit 13 % und der Rest der Welt mit 105 % das größte geografische Wachstum im Vergleich zum Vorjahr. In den Vereinigten Staaten ging der Umsatz gegenüber dem Vorjahresquartal um 17 % zurück, was auf den Einfluss des Vorjahresquartals durch den Erhalt des größten Einzelauftrags zurückzuführen ist, den das Unternehmen jemals erhalten hat.
Der Umsatz aus Dienstleistungen belief sich im vierten Quartal des Geschäftsjahres auf 10,9 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 33 % gegenüber 8,2 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal entspricht. Die Software-Dienstleistungsumsätze stiegen um 35 % auf 9,2 Millionen US-Dollar, die Umsätze aus Operating-Leasingverträgen gingen um 11 % auf 0,7 Millionen US-Dollar zurück und die Mieteinnahmen stiegen um 70 % auf 1,1 Millionen US-Dollar. Das Wachstum im Bereich Software-Dienstleistungen ist auf die Aktivierung neuer Geräte zurückzuführen, die in den letzten 12 Monaten verkauft wurden. Das Wachstum der Mieteinnahmen ist aufgrund der Nachfrage nach dem kompletten Angebot an vernetzten Lösungen des Unternehmens im Bereich industrielle Umrüstung und Wartungweiterhin stark.
Der Produktumsatz im vierten Quartal des Geschäftsjahres belief sich auf 11,1 Millionen US-Dollar und blieb damit gegenüber dem Vorjahresquartal weitgehend unverändert. Im profitierten die Hardware-Verkäufe im vierten Quartal des Vorjahres vom größten Verkauf in der Geschichte von Blackline an einen US-Kunden. Das Wachstum der Finanzierungsleasing-Einnahmen um 1,7 Millionen US-Dollar gegenüber dem Vorjahresquartal zeigte erneut, wie attraktiv diese Option für viele unserer Kunden ist.
Die Bruttomarge für das vierte Quartal des Geschäftsjahres betrug insgesamt 48 % und stieg damit um 1 % gegenüber dem Vorjahresquartal. Der Anstieg der Gesamtbruttomarge ist auf eine günstige Verschiebung im Umsatzmix zurückzuführen, wobei die Serviceumsätze im vierten Quartal 49 % des Gesamtumsatzes ausmachten, was einem Anstieg von 7 % gegenüber dem Vorjahresquartal entspricht. Die Produktumsätze machten im vierten Quartal 51 % des Gesamtumsatzes aus, was einem Rückgang von 7 % gegenüber dem Vorjahresquartal entspricht. Die Bruttomarge im Dienstleistungsbereich stieg im Vergleich zum Vorjahresquartal von 69 % auf 70 %. , da die Serviceumsätze weiter stiegen und einen größeren Teil der fixen Umsatzkosten absorbierten.
Die Bruttomarge sank von 30 % im Vorjahresquartal auf 26 %, was darauf zurückzuführen ist, dass G7 EXO im Vorjahreszeitraum einen größeren Anteil am Umsatz hatte und dass bestimmte Komponenten für die Geräte des Unternehmens einem Inflationsdruck ausgesetzt waren.
Der Nettoverlust belief sich im vierten Quartal des Geschäftsjahres auf 9,9 Millionen US-Dollar, verglichen mit 9,6 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal. Der Nettoverlust stieg vor allem aufgrund von Erhöhungen der allgemeinen und Verwaltungskosten, der Vertriebs- und Marketingkosten sowie der Produktforschungs- und -entwicklungskosten in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2022.
Das bereinigte EBITDA belief sich im vierten Quartal des Geschäftsjahres auf (7,7) Millionen US-Dollar, verglichen mit (7,7) Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal. Es ist zu beachten, dass das Unternehmen seine Definition des bereinigten EBITDA im vierten Quartal des Geschäftsjahres aktualisiert hat, um die Anpassung der Produktforschungs- und -entwicklungskosten zu entfernen und eine Anpassung für Wechselkursgewinne und -verluste aufzunehmen. Der Vergleichszeitraum wurde ebenfalls an diese Änderung angepasst und wird auf derselben Grundlage dargestellt. Diese Aktualisierung spiegelt den Fokus des Managements auf die Rentabilität des bereinigten EBITDA als wichtigen Leistungsindikator und die Verbesserung der Vergleichbarkeit mit Wettbewerbern wider.
Zum Quartalsende verfügte Blackline über Barmittel und kurzfristige Anlagen in Höhe von insgesamt 31,1 Millionen US-Dollar sowie über 6,4 Millionen US-Dollar aus seiner neuen vorrangig besicherten Betriebsfazilität. Der Rückgang der Barmittel und kurzfristigen Anlagen ist hauptsächlich auf operative Verluste zurückzuführen, darunter die Investition des Unternehmens in die G6-Produktlinie, die im vierten Quartal des Geschäftsjahres eingeführt wurde. Zum Quartalsende hatte das Unternehmen 8,6 Millionen US-Dollar an Krediten aus seiner neuen vorrangig besicherten Betriebsfazilität aufgenommen, die zur Deckung des Betriebskapitalbedarfs des Unternehmens verwendet wurden.
Der verkürzte Konzernjahresabschluss von Blackline und die Erläuterungen und Analysen der Geschäftsleitung zur Finanzlage und zum Geschäftsergebnis für die drei Monate und das gesamte Geschäftsjahr zum 31. Oktober 2022 sind auf SEDAR unter dem Profil des Unternehmens unter www.sedar.com. Alle Ergebnisse werden in kanadischen Dollar angegeben.
Telefonkonferenz
Eine Telefonkonferenz und ein Live-Webcast sind für Dienstag, den 24. Januar 2023, um 11:00 Uhr ET geplant. Dienstag, den 24. Januar 2023, um 11:00 Uhr ET geplant. Teilnehmer sollten die Nummer 1-800-319-4610 oder +1-416-915-3239 mindestens 10 Minuten vor Beginn der Konferenz wählen. Ein Live-Webcast wird ebenfalls unter https://www.gowebcasting.com/12419verfügbar. Die Teilnehmer sollten sich mindestens 10 Minuten vor Beginn der Konferenz einwählen, um sich zu registrieren und die erforderliche Software zu installieren. Wenn Sie nicht live an der Telefonkonferenz teilnehmen können, steht Ihnen innerhalb von 24 Stunden eine Aufzeichnung zur Verfügung, die Sie unter der Nummer 1-800-319-6413 und dem Zugangscode 9756 abrufen können.
Über Blackline Safety
Blackline Safety ist ein Technologieführer, der durch das Internet der Dinge (IoT) Innovationen in der industriellen Arbeitswelt vorantreibt. Mit vernetzten Sicherheitsgeräten und prädiktiven Analysen ermöglicht Blackline Unternehmen, Sicherheitsvorfälle auf Null zu reduzieren und ihre Betriebsleistung zu verbessern. Blackline bietet tragbare Geräte, persönliche und flächendeckende Gasüberwachung, cloudbasierte Software und Datenanalysen, um anspruchsvolle Sicherheitsherausforderungen zu meistern und die Gesamtproduktivität von Unternehmen in mehr als 100 Ländern zu steigern. Mit Mobilfunk- und Satellitenkonnektivität ausgestattet, bietet Blackline Zehntausenden von Menschen eine Lebensader, hat über 187 Milliarden Datenpunkte gemeldet und über fünf Millionen Notfallmaßnahmen eingeleitet. Weitere Informationen finden Sie unter BlacklineSafety.com und verbinden Sie sich mit uns auf Facebook, Twitter, LinkedIn und Instagram.
KONTAKTE FÜR INVESTOREN UND ANALYSTEN:
Matt Glover oder Jeff Grampp, CFA
Telefon: +1 949 574 3860
MEDIENKONTAKT
Christine Gillies, CMO
cgillies@blacklinesafety.com
Telefon: +1 403 629 9434
Nicht GAAP-konforme und ergänzende Finanzkennzahlen
Diese Pressemitteilung enthält bestimmte nicht GAAP-konforme und ergänzende Finanzkennzahlen, darunter wichtige Leistungsindikatoren, die vom Management verwendet werden und in der Regel auch von unseren Wettbewerbern in der Software-as-a-Service-Branche verwendet werden, sowie nicht GAAP-konforme Kennzahlen, die den Lesern das Verständnis der Unternehmensleistung erleichtern sollen. Diese Kennzahlen haben keine standardisierte Bedeutung und sind daher wahrscheinlich nicht mit ähnlichen Kennzahlen anderer Emittenten vergleichbar. Sie sollten nicht isoliert oder als Ersatz für Leistungskennzahlen betrachtet werden, die gemäß GAAP erstellt wurden.
Das Management verwendet diese nicht GAAP-konformen und ergänzenden Finanzkennzahlen sowie nicht GAAP-konforme Kennzahlen und Leistungsindikatoren zur Analyse und Bewertung der operativen Leistung. Blackline ist außerdem der Ansicht, dass die unten definierten nicht GAAP-konformen und ergänzenden Finanzkennzahlen von der Investment-Community häufig zu Bewertungszwecken verwendet werden, nützliche ergänzende Kennzahlen für die Rentabilität darstellen und für die Branche von Blackline relevante Messgrößen liefern.
In dieser Pressemitteilung werden die folgenden Begriffe verwendet, die keine standardisierte Bedeutung gemäß GAAP haben.
Das Unternehmen erfasst Dienstleistungsumsätze anteilig über die Laufzeit der Dienstleistungsperiode gemäß den Bestimmungen der Vereinbarungen mit den Kunden. Die Vertragsbedingungen in Verbindung mit hohen Kundenbindungsraten verschaffen dem Unternehmen einen hohen Grad an Transparenz hinsichtlich der kurzfristigen Umsätze. Das Management verwendet eine Reihe von Kennzahlen, darunter die unten aufgeführten, um die Leistung des Unternehmens und Kundentrends zu messen, die zur Erstellung von Finanzplänen und zur Gestaltung der zukünftigen Strategie herangezogen werden. Die Berechnung der Leistungskennzahlen kann sich von der Berechnung ähnlicher Leistungskennzahlen anderer Unternehmen unterscheiden.
Nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen
Eine nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl: (a) stellt die historische oder erwartete zukünftige finanzielle Leistung, Finanzlage oder Liquidität des Unternehmens dar; (b) schließt in ihrer Zusammensetzung einen Betrag aus, der in der Zusammensetzung der am ehesten vergleichbaren Finanzkennzahl im primären Konzernabschluss enthalten ist, oder umfasst einen Betrag, der aus dieser Zusammensetzung ausgeschlossen ist; (c) wird nicht im primären Jahresabschluss des Unternehmens ausgewiesen; und (d) ist keine Kennzahl.
Die in dieser Pressemitteilung dargestellten und erörterten Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen sind wie folgt:
Das „bereinigte EBITDA“ ist für Wertpapieranalysten, Investoren und andere interessierte Parteien nützlich, um die operative Leistung zu bewerten, da es die Ergebnisse des Unternehmens ohne die Auswirkungen bestimmter nicht operativer Posten und bestimmter nicht zahlungswirksamer und einmaliger Posten, wie z. B. Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen, darstellt. Das bereinigte EBITDA wird als Ergebnis vor Zinsaufwand, Zinsertrag, Ertragsteuern, Abschreibungen, aktienbasierten Vergütungsaufwendungen, Wechselkursverlusten (Gewinnen) und einmaligen Transaktionen, sofern vorhanden, berechnet. Das Unternehmen betrachtet einen Posten als einmalig, wenn ein ähnlicher Ertrag, Aufwand, Verlust oder Gewinn in den nächsten zwei Jahren nicht mit hinreichender Wahrscheinlichkeit eintreten wird oder in den letzten zwei Jahren nicht eingetreten ist.
Überleitung der nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen
Eine Nicht-GAAP-Kennzahl ist eine Finanzkennzahl, die in Form eines Verhältnisses, eines Bruchs, eines Prozentsatzes oder einer ähnlichen Darstellung dargestellt wird und eine Nicht-GAAP-Finanzkennzahl als eine oder mehrere ihrer Komponenten enthält.
Die in dieser Pressemitteilung dargestellten und erörterten Non-GAAP-Kennzahlen lauten wie folgt:
Das „EBITDA je Stammaktie“ ist für Wertpapieranalysten, Investoren und andere interessierte Parteien bei der Bewertung der operativen und finanziellen Leistung von Nutzen. Das EBITDA je Stammaktie wird auf derselben Grundlage wie der Nettoverlust je Stammaktie berechnet, wobei die gewichtete durchschnittliche Anzahl der während der dargestellten Zeiträume im Umlauf befindlichen Stammaktien (unverwässert und verwässert) zugrunde gelegt wird.
Das „bereinigte EBITDA je Stammaktie“ ist für Wertpapieranalysten, Investoren und andere interessierte Parteien bei der Bewertung der operativen und finanziellen Leistung von Nutzen. Das bereinigte EBITDA je Stammaktie wird auf derselben Grundlage wie der Nettogewinn (Verlust) je Stammaktie berechnet, wobei die gewichtete durchschnittliche Anzahl der im Umlauf befindlichen Stammaktien während der dargestellten Zeiträume zugrunde gelegt wird.
Eine ergänzende Finanzkennzahl: (a) wird regelmäßig veröffentlicht oder soll regelmäßig veröffentlicht werden, um die historische oder erwartete zukünftige finanzielle Leistung, Finanzlage oder den Cashflow des Unternehmens darzustellen; (b) wird nicht im Jahresabschluss des Unternehmens ausgewiesen; (c) ist keine Nicht-GAAP-Finanzkennzahl; und (d) ist keine Nicht-GAAP-Kennzahl.
Die in dieser Pressemitteilung vorgestellten und erörterten ergänzenden Finanzkennzahlen lauten wie folgt:
Hinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen
Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen und zukunftsgerichtete Informationen (zusammenfassend „zukunftsgerichtete Informationen“) im Sinne der geltenden Wertpapiergesetze, die sich unter anderem auf Folgendes beziehen: die Erwartung von Blackline Safety, dass die Implementierungen in der zweiten Jahreshälfte abgeschlossen werden, dass die Ernennung unseres Chief Growth Officers dazu beitragen wird, die operative Leistung in allen unseren Regionen, einschließlich Europa, zu verbessern; die Bewertung zusätzlicher gezielter Maßnahmen zur Optimierung der Betriebsleistung und zur Beschleunigung des Zeitplans für die Erreichung der Rentabilität; die bevorstehende Markteinführung des G6, das den Markt für wartungsfreie Gasdetektoren revolutionieren soll, den Zeitplan für die Markteinführung und das Vertrauen in das Potenzial des Produkts und der Dienstleistung, Marktanteile in ihren jeweiligen Märkten zu gewinnen. Blackline hat diese zukunftsgerichteten Aussagen auf der Grundlage bestimmter Erwartungen und Annahmen getroffen, die zum Zeitpunkt der Veröffentlichung als angemessen erachtet wurden, darunter Erwartungen und Annahmen hinsichtlich der Geschäftsaussichten und -chancen, der Kundennachfrage, der Verfügbarkeit und Kosten von Finanzierungen, Arbeitskräften und Dienstleistungen, dass Blackline die hier beschriebenen Wachstumsstrategien und -chancen verfolgen wird und über ausreichende Ressourcen und Möglichkeiten dafür verfügt oder dass in Zukunft andere Strategien oder Chancen verfolgt werden können, sowie hinsichtlich der Auswirkungen des zunehmenden Wettbewerbs. Obwohl Blackline der Ansicht ist, dass die Erwartungen und Annahmen, auf denen diese zukunftsgerichteten Informationen basieren, angemessen sind, sollte man sich nicht übermäßig auf die zukunftsgerichteten Informationen verlassen, da Blackline keine Gewähr dafür übernehmen kann, dass sie sich als richtig erweisen werden. Zukunftsgerichtete Informationen beziehen sich auf zukünftige Ereignisse und Bedingungen, die naturgemäß mit Risiken und Unsicherheiten behaftet sind, einschließlich der Risiken, die in der Managementdiskussion und -analyse sowie im Jahresinformationsformular von Blackline für das am 31. Oktober 2021 endende Geschäftsjahr erörtert werden und auf SEDAR unter www.sedar.comverfügbar sind. Die tatsächlichen Ergebnisse, Leistungen oder Erfolge von Blackline können erheblich von den in den zukunftsgerichteten Informationen ausgedrückten oder implizierten Ergebnissen abweichen. Daher kann keine Gewähr dafür übernommen werden, dass die in den zukunftsgerichteten Informationen erwarteten Ereignisse eintreten oder, falls sie eintreten, welche Vorteile Blackline daraus ziehen wird. Das Management hat die obenstehende Zusammenfassung der Annahmen und Risiken im Zusammenhang mit den in dieser Pressemitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Informationen aufgenommen, um den Lesern einen umfassenderen Überblick über die zukünftige Geschäftstätigkeit von Blackline zu geben. Diese Informationen sind möglicherweise für andere Zwecke nicht geeignet. Die Leser werden darauf hingewiesen, dass die vorstehende Liste von Faktoren nicht vollständig ist. Diese zukunftsgerichteten Aussagen gelten zum Zeitpunkt dieser Pressemitteilung, und Blackline lehnt jede Absicht oder Verpflichtung ab, zukunftsgerichtete Informationen öffentlich zu aktualisieren, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder Ergebnisse oder aus anderen Gründen, es sei denn, dies ist durch geltende Wertpapiergesetze vorgeschrieben.