Blackline kündigt Privatplatzierung von Anteilen an

CALGARY, ALBERTA--(Marketwire - July 27, 2012) -

NICHT ZUR WEITERGABE AN US-NACHRICHTENDIENSTE ODER ZUR VERBREITUNG IN DEN VEREINIGTEN STAATEN.

Blackline GPS Corp (TSX VENTURE:BLN) ("Blackline" oder das"Unternehmen") gibt bekannt, dass es beabsichtigt, eine nicht vermittelte Privatplatzierung von bis zu 3.200.000 Einheiten des Unternehmens (die"Einheiten") zu einem Preis von 1,25 $ pro Einheit durchzuführen, um einen Bruttoerlös von insgesamt bis zu 4.000.000 $ zu erzielen (das"Angebot"). Die Erlöse aus dem Angebot werden für die Erweiterung der Produktentwicklungs- und Verkaufspläne des Unternehmens sowie als allgemeines Betriebskapital verwendet.

Jede Einheit des Angebots besteht aus einer Stammaktie des Unternehmens (eine"Stammaktie") und einem Warrant auf den Erwerb einer Stammaktie (ein"Warrant"). Jeder Warrant berechtigt den Inhaber, innerhalb eines Zeitraums von sechsunddreißig Monaten nach Abschluss des Angebots eine Stammaktie zu einem Ausübungspreis von 1,50 $ pro Stammaktie zu erwerben. Gegebenenfalls kann eine Vermittlungsgebühr gemäß den TSX.V-Richtlinien gezahlt werden.

Das Unternehmen erwartet, dass die DAK Investments Corp. ("DAK"), die derzeit 1.888.200 Stammaktien besitzt, in Verbindung mit dem Angebot 1.600.000 Einheiten zeichnen wird. Somit würde DAK nach Abschluss des Angebots (unter der Annahme, dass es vollständig gezeichnet wird) insgesamt 3.488.200 Stammaktien besitzen oder kontrollieren (direkt oder indirekt), was 19,85 % der ausstehenden Stammaktien auf nicht verwässerter Basis (oder 23,93 % der Stammaktien auf vollständig verwässerter Basis) entspricht. Gemäß den Regeln und Richtlinien der TSX Venture Exchange führt der geplante Erwerb von Wertpapieren durch DAK zu einer neuen "Kontrollperson" und erfordert die Zustimmung von mindestens 50 % der "nicht interessierten" Aktionäre des Unternehmens (d.h. aller Aktionäre des Unternehmens mit Ausnahme von DAK). Das Unternehmen beabsichtigt, die erforderliche Zustimmung im Wege eines schriftlichen Zustimmungsbeschlusses einzuholen, und geht davon aus, dass es diesen Prozess unverzüglich einleiten wird. Darüber hinaus hat sich die DAK bereit erklärt, Blackline bei der Einrichtung eines Beratungsgremiums für das Unternehmen (das"Beratungsgremium") zu unterstützen, dessen Mitglieder dazu beitragen sollen, neue Geschäftsmöglichkeiten im Namen des Unternehmens zu erschließen. Als Gegenleistung für diese Dienste kann Blackline der DAK in Zukunft Optionen zum Erwerb von bis zu 250.000 Stammaktien gewähren.

Da die DAK aufgrund ihres derzeitigen Besitzes von Stammaktien derzeit ein "Insider" des Unternehmens ist, wird der zusätzliche Erwerb von Wertpapieren durch die DAK in Verbindung mit dem Angebot als "Transaktion mit verbundenen Parteien" gemäß Multilateral Instrument 61-101 - Protection ofMinority Security Holders in Special Transactions ("MI 61-101") betrachtet. Gemäß MI 61-101 müsste das Unternehmen, sofern keine Ausnahmeregelung vorliegt, die Zustimmung der Minderheit und eine formale Bewertung für die Ausgabe von Einheiten einholen. Es wird erwartet, dass eine solche Befreiung für die Ausgabe von Anteilen an DAK gemäß Abschnitt 5.5(a) bzw. 5.7(a) von MI 61-101 zur Verfügung steht, da zum voraussichtlichen Zeitpunkt der Vereinbarung der Transaktion weder der Marktwert des Gegenstands der Transaktion noch der Marktwert der Gegenleistung für die Transaktion voraussichtlich 25 % der Marktkapitalisierung der Gesellschaft übersteigen wird.

Der Abschluss des Angebots unterliegt der endgültigen Genehmigung durch die TSX Venture Exchange.

Eine Kopie dieser Pressemitteilung ist unter www.sedar.comverfügbar.

Über Blackline: Blackline GPS ist ein führendes Unternehmen im Bereich der drahtlosen Ortung und entwickelt, produziert und vermarktet Produkte und Dienstleistungen für die Überwachung der Sicherheit von Arbeitnehmern, die verdeckte Ortung und Verbraucheranwendungen. Blackline Lösungen bieten Sicherheit und Ortskenntnis durch innovative drahtlose Hardware und kundenspezifische Benutzerschnittstellen, einschließlich Web, Mobile, Messaging und Webdienste. Unser Ziel ist es, der weltweit führende Anbieter von drahtlos vernetzten Sicherheitsüberwachungs- und verdeckten Tracking-Produkten zu werden. Blackline Produkte ermöglichen es unseren Kunden, ihr Personal und ihre wertvollen Güter zu schützen, die Bedingungen ihrer Umgebung mitzuteilen und im Bedarfsfall eine Verbindung zu Notdiensten herzustellen. Blackline solutions Protect. Teilen. Verbinden.®

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