Blackline Safety meldet Ergebnisse für das dritte Quartal 2023 - Rekordumsatz von 24,8 Millionen US-Dollar, 34 % mehr als im Vorjahr

26. Quartal in Folge mit Umsatzwachstum im Vergleich zum Vorjahr

• Der Dienstleistungsumsatz stieg im Vergleich zum Vorjahr um 41% auf 13,6 Millionen US-Dollar.
• Rekord-Bruttomargen von 13,4 Millionen Dollar, 62% mehr als im Vorjahr
• Jährlich wiederkehrende Umsätze(1) stiegen im Jahresvergleich um 43% auf 47,0 Millionen US-Dollar
• Rekord-Netto-Dollarbindung(1) von 125% verbessert sich im Jahresvergleich von 105%
• Gesamtausgaben in Höhe von 20,1 Millionen Dollar, ein Rückgang um 18% gegenüber 24,6 Millionen Dollar im Vorjahr
• Bereinigter Q3-EBITDA(1)-Verlust von 3,8 Millionen US-Dollar im Q3 2023 gegenüber einem Verlust von 11,5 Millionen US-Dollar im Q3 2022, eine Verbesserung um 7,7 Millionen US-Dollar
• Unternehmen bleibt auf Kurs, um das Geschäftsjahr 2023 mit einem positiven bereinigten Quartals-EBITDA zu beenden
  
  

Calgary, Kanada - 14. September 2023 - Blackline Safety Corp. ("Blackline(" oder das "Unternehmen") (TSX: BLN), ein weltweit führender Anbieter von vernetzter Sicherheitstechnologie, gab heute die Finanzergebnisse für das dritte Quartal des Geschäftsjahres bekannt, das am 31. Juli 2023 endete.

Kommentar des Managements

"Im dritten Quartal verzeichneten wir zum zweiten Mal in Folge ein Wachstum des Serviceumsatzes von über 40 % im Vergleich zum Vorjahr und zum 26. Quartal in Folge. Mit einer Bruttomarge von 13,4 Mio. US-Dollar haben wir einen weiteren Rekord aufgestellt, der auf die Stärke unserer Produkt- und Dienstleistungssegmente zurückzuführen ist, die um 119 % bzw. 50 % gestiegen sind. Diese konsequente Margenausweitung in Verbindung mit unseren disziplinierten Kostensenkungsinitiativen unterstützt unseren Weg, bis zum Ende des Geschäftsjahres ein positives bereinigtes EBITDA zu erreichen", sagte Cody Slater, CEO und Vorsitzender von Blackline. "Unser Gesamtumsatzwachstum von 34 % im Jahresvergleich verdeutlicht unsere starke Dynamik und unseren stetig wachsenden Marktanteil auf dem Markt für vernetzte Mitarbeiter, während unsere Wettbewerber in diesem Bereich weitgehend stagnierende Umsätze verzeichnen."

"Wir haben unser Net Dollar Retention ("NDR")-Ziel⁽¹⁾ ein Quartal früher als geplant übertroffen und 125 % für Q3 2023 erreicht, was das starke Wertversprechen zeigt, das unsere vernetzten Sicherheitslösungen für unsere Kunden darstellen. Der Anstieg der NDR war der Schlüssel zum Wachstum unseres jährlichen wiederkehrenden Umsatzes ("ARR")⁽¹⁾, der im Jahresvergleich um 43 % auf 47,0 Mio. US-Dollar stieg. Die Gewinnung mehrerer großer Unternehmenskunden im vergangenen Jahr hat zu diesem Wachstum beigetragen, da Blackline nun über 25 Kunden hat, die jeweils mehr als 1,0 Millionen US-Dollar an wiederkehrenden Serviceeinnahmen generieren. Wir sehen die Möglichkeit, innerhalb dieser Organisationen und bei anderen globalen Unternehmenskunden in den Bereichen Versorgungsunternehmen, Energie und Fertigung zu expandieren.

Auf regionaler Ebene verzeichneten wir im Jahresvergleich ein Wachstum von 55 % in Europa, während die Vereinigten Staaten und Kanada um 36 % bzw. 19 % wuchsen. Unser Segment Rest der Welt wuchs um 5 %, aufbauend auf den guten Aussichten für das nächste Jahr, mit mehreren großen Abschlüssen in den letzten sechs Monaten."

"Unsere Anstrengungen bei der Preisgestaltung und der schlanken Produktion führten zu einer Produktmarge von 29 % im Quartal, verglichen mit 17 % im Vorjahresquartal. In Kombination mit unseren gesunden Servicemargen von 75 %, Blackline Safety erreichte das Unternehmen den höchsten Gesamtmargenprozentsatz seit fast drei Jahren. Damit setzt sich unser Trend zur Margenverbesserung fort, der für unser Ziel, ein positives bereinigtes EBITDA zu erzielen und unser nachhaltiges Finanzmodell zu stärken, von entscheidender Bedeutung ist."

"Wir befinden uns weiterhin in einer starken finanziellen Position mit einem Gesamtbetrag an Barmitteln, kurzfristigen Anlagen und einer Verfügbarkeit unserer Kreditfazilität von 26,6 Mio. US-Dollar sowie unserer Leasing-Verbriefungsfazilität, die über 50 Mio. US-Dollar verfügt. Da wir unseren Cash-Burn durch Kostenoptimierung, Margenausweitung und Umsatzwachstum weiter reduzieren, ist es klar, dass wir über die nötigen Kapitalressourcen verfügen, um unseren Weg zu einem nachhaltigen, freien Cashflow generierenden Unternehmen fortzusetzen."

Drittes Quartal 2023 und jüngste finanzielle und betriebliche Highlights

• Gesamtumsatz von 24,8 Millionen Dollar, ein Anstieg von 34% gegenüber dem Vorjahresquartal
• Dienstleistungsumsatz von 13,6 Millionen Dollar, ein Anstieg von 41% gegenüber dem Vorjahresquartal
• Produktumsatz von 11,3 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 26 % gegenüber dem Vorjahresquartal
• Europäisches Marktwachstum von 55% gegenüber dem Vorjahresquartal (Q3)
• Das Wachstum in den Vereinigten Staaten ("U.S.") ist mit einem Anstieg von 36% gegenüber dem Vorjahresquartal weiterhin stark.
• Der kanadische Markt trug mit einem Wachstum von 19% zum Q3 des Vorjahres bei
• ARR(1) wächst im Jahresvergleich um 43 % auf 47,0 Millionen US-Dollar
• Die Gesamtausgaben beliefen sich auf 20,1 Millionen Dollar, ein Rückgang von 4,5 Millionen Dollar im Vergleich zum Vorjahr.
• Bekanntgabe von Verträgen im Gesamtwert von über 2,0 Millionen Dollar für Hunderte von Feuerwehr- und Gefahrengutorganisationen weltweit
• Sicherung von Verträgen im Wert von 1,3 Millionen Dollar mit führenden Energieunternehmen im Nahen Osten
• Erweiterung der Produktionskapazitäten um 30-50% durch Umwidmung von Räumlichkeiten am Hauptsitz des Unternehmens in Calgary
• Bekanntgabe eines 3,2-Millionen-Dollar-Vertrages mit einem führenden US-Energieunternehmen zum Schutz von 1.000 Mitarbeitern, das einen nicht angeschlossenen Konkurrenten durch unsere Wearables und die cloudbasierte Lösung Blackline Analytics verdrängt hat 

Finanzielle Highlights



Wichtige Finanzinformationen

Der Gesamtumsatz im dritten Quartal des Geschäftsjahres belief sich auf 24,8 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 34 % gegenüber 18,6 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal. Die Gesamteinnahmen für jeden geografischen Markt stiegen, wobei Europa mit einem Plus von 55 % das Wachstum anführte, während die anderen Regionen ebenfalls ein starkes Wachstum aufwiesen: die Vereinigten Staaten mit einem Plus von 36 %, Kanada mit einem Plus von 19 % und der Rest der Welt mit einem Plus von 5 %.

Der Dienstleistungsumsatz im dritten Quartal des Geschäftsjahres betrug 13,6 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 41 % gegenüber 9,7 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal. Die Software-Umsätze stiegen um 41% auf 12,4 Millionen US-Dollar und die Mietumsätze stiegen um 35% auf 1,1 Millionen US-Dollar. Der Anstieg des Software-Service-Umsatzes ist auf neue Aktivierungen von Geräten zurückzuführen, die in den letzten 12 Monaten verkauft wurden, sowie auf ein Nettowachstum innerhalb unseres bestehenden Kundenstamms in Höhe von 2,4 Millionen US-Dollar, was zu einer Netto-Dollar-Bindung von 125% führte. 

Die Vermietungsumsätze sind weiterhin stark, mit einem Wachstum von 35 % gegenüber dem Vorjahr, wobei der Vergleichszeitraum das erste Quartal darstellt, in dem das Unternehmen sein globales Vermietungsteam eingerichtet hat, um unseren strategischen Fokus auf kurzfristige, projektbezogene Angebote in ganz Nordamerika für die Märkte Industriebau, Turnaround und Wartung umzusetzen. 

Der Produktumsatz im dritten Quartal des Geschäftsjahres belief sich auf 11,3 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 26 % gegenüber 8,9 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal. Der Anstieg im Berichtszeitraum des laufenden Jahres spiegelt das erweiterte Vertriebsnetz des Unternehmens und die Investitionen in unser globales Vertriebsteam in den letzten zwölf Monaten wider. 

Der Gesamtprozentsatz der Bruttomarge für das dritte Quartal des Geschäftsjahres betrug 54 %, ein Anstieg um 9 % gegenüber dem Vorjahresquartal. Der Anstieg der Gesamtbruttomarge ist auf eine Kombination aus höherem Verkaufsvolumen, unserer verbesserten Preisstrategie, fortgesetzter Kostenoptimierung in unserem gesamten Unternehmen und einer Verschiebung des Umsatzmixes hin zu margenstärkeren Serviceumsätzen zurückzuführen. Der Produktumsatz machte im dritten Quartal 45% des Gesamtumsatzes aus, verglichen mit 48% im Vorjahresquartal, während der Serviceumsatz 55% des Gesamtumsatzes im Quartal ausmachte, verglichen mit 52% im Vorjahresquartal. Der Prozentsatz der Bruttomarge im Servicebereich stieg auf 75 % gegenüber 70 % im Vorjahresquartal. Dies ist in erster Linie auf unser anhaltendes Wachstum der Serviceumsätze durch zusätzliche Mehrwertfunktionen und die Skalierung zurückzuführen, die mehr fixe Umsatzkosten absorbiert.

Der Prozentsatz der Bruttomarge für das dritte Quartal des Geschäftsjahres stieg auf 29 % gegenüber 17 % im Vorjahresquartal und 26 % im zweiten Quartal des Geschäftsjahres. Dem Unternehmen ist es gelungen, die meisten Herausforderungen in der globalen Lieferkette, die es seit dem dritten Quartal 2021 erlebt hat, zu entschärfen und gleichzeitig andere Initiativen zur schlanken Produktion und Kostenoptimierung umzusetzen. Im Laufe des Quartals wickelte das Unternehmen die Verkäufe weiterhin unter unserer aktualisierten Preisstruktur ab. Das Unternehmen war in der Lage, einen größeren Teil seiner Fertigungslinie zu automatisieren und so die Effizienz und den Durchsatz seiner Abläufe zu verbessern.

Der Nettoverlust für das dritte Quartal des Geschäftsjahres betrug 6,8 Millionen US-Dollar oder 0,09 US-Dollar pro Aktie, verglichen mit 16,3 Millionen US-Dollar oder 0,27 US-Dollar pro Aktie im Vorjahresquartal. Der Nettoverlust verringerte sich aufgrund eines Anstiegs der gesamten Bruttomarge sowie eines Rückgangs der allgemeinen und Verwaltungskosten, der Vertriebs- und Marketingkosten und der Kosten für Produktforschung und -entwicklung. 

Das bereinigte EBITDA⁽¹⁾ für das dritte Quartal des Geschäftsjahres betrug (3,8) Mio. US-Dollar oder (0,05 US-Dollar) pro Aktie im Vergleich zu (11,5) Mio. US-Dollar oder (0,19 US-Dollar) pro Aktie im Vorjahresquartal. Die Verbesserung des bereinigten EBITDA um 7,7 Mio. US-Dollar ist in erster Linie auf den Anstieg der gesamten Bruttomarge sowie auf den Rückgang der Gesamtausgaben zurückzuführen. 

Am Ende des dritten Quartals des Geschäftsjahres verfügte Blackline über Barmittel und kurzfristige Investitionen in Höhe von insgesamt 17,6 Mio. US-Dollar und 8,0 Mio. US-Dollar aus der vorrangig besicherten Betriebsfazilität. Der Rückgang der Barmittel und kurzfristigen Anlagen ist hauptsächlich auf Betriebsverluste zurückzuführen, die durch eine Nettofinanzierung aus der Leasing-Verbriefungsfazilität in Höhe von 1,8 Mio. $ während des Quartals ausgeglichen wurden.

BlacklineDer verkürzte konsolidierte Zwischenabschluss und die Erläuterungen und Analysen der Geschäftsführung zur Finanz- und Ertragslage für die drei und neun Monate bis zum 31. Juli 2023 sind auf SEDAR+ unter dem Profil des Unternehmens unter www.sedarplus.ca. Alle Ergebnisse werden in kanadischen Dollar ausgewiesen.
  
Telefonkonferenz

Eine Telefonkonferenz und ein Live-Webcast sind für Donnerstag, den 14. September 2023, um 11:00 Uhr ET angesetzt. Teilnehmer sollten mindestens 10 Minuten vor der Konferenzzeit die Nummer 1-800-319-4610 oder +1-416-915-3239 wählen. Ein Live-Webcast wird auch verfügbar sein unter https://www.gowebcasting.com/12668. Die Teilnehmer sollten sich mindestens 10 Minuten vor Beginn des Webcasts einloggen, um sich zu registrieren und die erforderliche Software zu installieren. Sollten Sie nicht an der Live-Übertragung teilnehmen können, steht Ihnen innerhalb von 24 Stunden eine Aufzeichnung zur Verfügung. Wählen Sie dazu die Nummer 1-800-319-6413 und geben Sie den Zugangscode 0356 ein.

Über Blackline Safety Unternehmen

Blackline Safety ist ein Technologieführer, der Innovationen in der Industrie durch IoT (Internet der Dinge) vorantreibt. Mit vernetzten Sicherheitsgeräten und prädiktiven Analysen ermöglicht Blackline es Unternehmen, Sicherheitsvorfälle auf Null zu reduzieren und die betriebliche Leistung zu verbessern. Blackline bietet tragbare Geräte, persönliche und bereichsspezifische Gasüberwachung, Cloud-verknüpfte Software und Datenanalysen, um anspruchsvolle Sicherheitsherausforderungen zu bewältigen und die Gesamtproduktivität von Unternehmen mit einer Abdeckung in mehr als 100 Ländern zu verbessern. Ausgestattet mit Mobilfunk- und Satellitenkonnektivität ist Blackline die Lebensader für Zehntausende von Menschen, die mehr als 200 Milliarden Datenpunkte gemeldet und über sieben Millionen Notfallwarnungen ausgelöst haben. Weitere Informationen erhalten Sie unter BlacklineSafety.com und auf Facebook, Twitter, LinkedIn und Instagram.

KONTAKT ZU INVESTOREN UND ANALYSTEN
Shane Grennan, CFO
sgrennan@blacklinesafety.com
Telefon: +1 403 630 8400

MEDIENKONTAKT
Christine Gillies, CPMO
cgillies@blacklinesafety.com 
Telefon: +1 403 629 9434

 
Non-GAAP- und ergänzende Finanzkennzahlen

Diese Pressemitteilung enthält bestimmte nicht GAAP-konforme und ergänzende Finanzkennzahlen, einschließlich der vom Management verwendeten Leistungskennzahlen, die typischerweise von unseren Mitbewerbern in der Software-as-a-Service-Branche verwendet werden, sowie nicht GAAP-konforme Kennzahlen, die dem Leser helfen sollen, die Leistung des Unternehmens zu verstehen. Diese Kennzahlen haben keine standardisierte Bedeutung und sind daher wahrscheinlich nicht mit ähnlichen Kennzahlen anderer Emittenten vergleichbar und sollten nicht isoliert oder als Ersatz für nach GAAP erstellte Leistungskennzahlen betrachtet werden.

Die Geschäftsleitung verwendet diese nicht GAAP-konformen und ergänzenden Finanzkennzahlen sowie nicht GAAP-konforme Kennzahlen und wichtige Leistungsindikatoren zur Analyse und Bewertung der betrieblichen Leistung. Blackline ist außerdem der Ansicht, dass die unten definierten nicht GAAP-konformen und ergänzenden Finanzkennzahlen von der Anlegergemeinschaft üblicherweise zu Bewertungszwecken verwendet werden, nützliche ergänzende Rentabilitätskennzahlen darstellen und in der Branche von Blacklinenützlich sind. 

In dieser Pressemitteilung werden die folgenden Begriffe verwendet, die nach GAAP keine standardisierte Bedeutung haben.

Wichtige Leistungsindikatoren

Das Unternehmen verbucht die Umsätze aus Dienstleistungen anteilig über die Laufzeit des Dienstleistungszeitraums gemäß den Bestimmungen der Verträge mit den Kunden. Die Vertragsbedingungen in Verbindung mit einer hohen Kundenbindungsrate bieten dem Unternehmen ein hohes Maß an Transparenz in Bezug auf kurzfristige Einnahmen. Die Geschäftsleitung verwendet verschiedene Kennzahlen, einschließlich der unten genannten, um die Leistung des Unternehmens und Kundentrends zu messen, die zur Erstellung von Finanzplänen und zur Gestaltung der künftigen Strategie herangezogen werden. Die Leistungsindikatoren können auf eine andere Art und Weise berechnet werden als ähnliche Leistungsindikatoren, die von anderen Unternehmen verwendet werden.

• "Jährlich wiederkehrende Umsatzerlöse" ("FER") sind der gesamte annualisierte Wert der wiederkehrenden Servicebeträge (die letztendlich als Software-Serviceerlöse erfasst werden) aller Serviceverträge zu einem bestimmten Zeitpunkt. Die annualisierten Dienstleistungsbeträge werden ausschließlich unter Bezugnahme auf die zugrundeliegenden Verträge bestimmt, wobei eine Normalisierung für die unterschiedliche Behandlung der Umsatzrealisierung gemäß IFRS 15 Umsatzerlöse aus Verträgen mit Kunden erfolgt. Dabei werden einmalige Gebühren, wie z. B. für einmalige professionelle Dienstleistungen, nicht berücksichtigt, und es wird davon ausgegangen, dass die Kunden die vertraglichen Verpflichtungen regelmäßig erneuern, wenn diese Verpflichtungen zur Erneuerung anstehen, es sei denn, eine solche Erneuerung ist bekanntermaßen unwahrscheinlich.
• Die "Net Dollar Retention" ("NDR") vergleicht die Summe der für einen vollen Zeitraum vertraglich gebundenen Serviceumsätze aller Kundenverträge unseres gesamten Kundenstamms zu Beginn eines jeden Zeitraums mit den gesamten Serviceumsätzen derselben Gruppe am Ende des Zeitraums. Der NDR beinhaltet die Auswirkung unserer Serviceumsätze, die erweitert, erneuert, abgeschlossen oder abgelehnt werden, schließt aber die gesamten Serviceumsätze aus neuen Aktivierungen während des Zeitraums aus. Wir sind der Ansicht, dass der NDR ein angemessenes Maß für die Stärke unserer wiederkehrenden Umsatzströme und das Wachstum unseres bestehenden Kundenstamms darstellt.

Nicht-GAAP-konforme Finanzkennzahlen

Eine nicht-GAAP-konforme Finanzkennzahl: (a) stellt die historische oder erwartete zukünftige finanzielle Leistung, Finanzlage oder Barmittel des Unternehmens dar; (b) schließt in Bezug auf ihre Zusammensetzung einen Betrag aus, der in der Zusammensetzung der vergleichbarsten Finanzkennzahl, die im primären Konzernabschluss dargestellt wird, enthalten ist, oder schließt einen Betrag ein, der nicht enthalten ist; (c) wird nicht im primären Konzernabschluss des Unternehmens dargestellt; und (d) ist keine Kennzahl.

Die in dieser Pressemitteilung dargestellten und diskutierten nicht-GAAP-konformen Finanzkennzahlen sind wie folgt:

Das "bereinigte EBITDA" ist für Wertpapieranalysten, Investoren und andere interessierte Parteien bei der Bewertung der Betriebsleistung nützlich, da es die Ergebnisse des Unternehmens ohne die Auswirkungen bestimmter nicht operativer Posten und bestimmter nicht zahlungswirksamer und einmaliger Posten, wie z. B. aktienbasierte Vergütungsaufwendungen, darstellt. Das bereinigte EBITDA wird berechnet als Ergebnis vor Zinsaufwendungen, Zinserträgen, Einkommenssteuern, Abschreibungen und Amortisationen, aktienbasierten Vergütungsaufwendungen, Wechselkursverlusten (-gewinnen) und einmaligen Transaktionen, sofern vorhanden. Das Unternehmen betrachtet einen Posten als einmalig, wenn ein ähnlicher Ertrag, Aufwand, Verlust oder Gewinn innerhalb der nächsten zwei Jahre nicht mit hinreichender Wahrscheinlichkeit zu erwarten ist oder in den beiden vorangegangenen Jahren nicht eingetreten ist.

 
Nicht-GAAP-Kennzahlen

Eine Non-GAAP-Kennzahl ist eine Finanzkennzahl, die in Form eines Verhältnisses, eines Bruchs, eines Prozentsatzes oder einer ähnlichen Darstellung präsentiert wird und die eine Non-GAAP-Kennzahl als eine oder mehrere ihrer Komponenten enthält.

Die in dieser Pressemitteilung dargestellten und diskutierten Non-GAAP-Kennzahlen lauten wie folgt:

"Bereinigtes EBITDA je Stammaktie" ist für Wertpapieranalysten, Investoren und andere interessierte Parteien bei der Bewertung der betrieblichen und finanziellen Leistung nützlich. Das bereinigte EBITDA je Stammaktie wird auf der gleichen Grundlage wie der Nettogewinn (-verlust) je Stammaktie berechnet, wobei die unverwässerte und verwässerte gewichtete durchschnittliche Anzahl der in den dargestellten Zeiträumen im Umlauf befindlichen Stammaktien zugrunde gelegt wird.

Ergänzende finanzielle Maßnahmen

Eine zusätzliche finanzielle Kennzahl: (a) wird regelmäßig veröffentlicht oder soll regelmäßig veröffentlicht werden, um die historische oder erwartete zukünftige finanzielle Leistung, Finanzlage oder den Cashflow des Unternehmens darzustellen; (b) wird nicht im Jahresabschluss des Unternehmens dargestellt; (c) ist keine Non-GAAP-Kennzahl; und (d) ist keine Non-GAAP-Kennzahl.

Ergänzende Finanzkennzahlen, die in dieser Pressemitteilung vorgestellt und diskutiert werden, lauten wie folgt:

• "Bruttomarge in Prozent" steht für die Bruttomarge in Prozent des Umsatzes
• "Jährlich wiederkehrender Umsatz" ist der Gesamtwert der jährlich wiederkehrenden Beträge aller Dienstleistungsverträge. 
• Der "Netto-Dollar-Einbehalt" ist die Summe der vertraglich zugesagten Dienstleistungseinnahmen.
• Der "Prozentsatz der Bruttomarge" stellt die Bruttomarge als Prozentsatz des Produktumsatzes dar.
• Der "Prozentsatz der Bruttomarge für Dienstleistungen" stellt die Bruttomarge für Dienstleistungen als Prozentsatz des Dienstleistungsumsatzes dar.